面板供應(yīng)端的格局快速由競爭走向寡占已成定局，但是面板市場(chǎng)畢竟是由供需雙方共同影響的，如果產(chǎn)能過多導(dǎo)致供過于求，高寡占度反而會(huì)成為累贅。那么，未來幾年的面板產(chǎn)能走向是怎樣的呢？
過去的五年，大陸的新產(chǎn)線可謂“此起彼伏”，單純看增加的產(chǎn)線，17年至20年，每年都有兩條以上的新產(chǎn)線投入量產(chǎn)。雖然量產(chǎn)之后普遍需要爬坡期，產(chǎn)線投產(chǎn)后離產(chǎn)能釋放有9-12個(gè)月的時(shí)間差，但整體上的產(chǎn)能增加是放飛模式的，由BOE、華星、HKC和中電系新工廠輪番登場(chǎng)。
圖一：17年-22年LCD新工廠投產(chǎn)
數(shù)據(jù)來源：DISCIEN 注：以設(shè)計(jì)產(chǎn)能計(jì)算，10.5代線按照面積換算成8.5代線
持續(xù)4年的第二輪產(chǎn)能風(fēng)暴使面板的供給大幅增加，同時(shí)大幅降低了供給方的集中度，行業(yè)第一的市占率不到20%，話語權(quán)分散，成為面板價(jià)格暴跌的主要原因。同時(shí)無論終端市場(chǎng)景氣或者不景氣，由于產(chǎn)能需要出口，在出貨量起伏不定的情況下，平均尺寸和出貨面積均有快速上升，直到今年。
圖二：16-20年LCD TV面板出貨面積趨勢(shì)
數(shù)據(jù)來源：DISCIEN
從圖表中可以看到，17-19年隨著新產(chǎn)線的不斷投產(chǎn)，出貨面積快速增加，但是到20年，雖然四條新產(chǎn)線帶來龐大產(chǎn)能，但出貨面積的增加極其有限，為近5年最低，最直接原因當(dāng)然是投產(chǎn)到爬坡的時(shí)間差以及韓廠的退出帶來的產(chǎn)能減少，那這兩個(gè)因素的影響具體有多大呢？
圖三：2020-2022年月度產(chǎn)能變化趨勢(shì)
數(shù)據(jù)來源：DISCIEN
事實(shí)上，今年投產(chǎn)的四座工廠均在年中或者年底，真正的產(chǎn)能釋放要到21年下半年或者22年，在20年年底韓廠產(chǎn)能密集減少的情況下，由于新產(chǎn)能釋放不能及時(shí)趕上，20Q3-21Q1整體產(chǎn)能將出現(xiàn)“青黃不接”的情況，直接導(dǎo)致Q3同比約有70K、Q4約180K的產(chǎn)能減少，相比后疫情時(shí)代中國和歐美等市場(chǎng)的需求上升，供給反而在減少，導(dǎo)致供需呈現(xiàn)緊張態(tài)勢(shì)，并且從產(chǎn)能上看，這種緊張態(tài)勢(shì)可能會(huì)持續(xù)到21年的第一季度。
基于產(chǎn)能推算21年以及22年的出貨面積的增長將為7.5M㎡和9.7M㎡，幅度各自達(dá)到4.6%和5.6%。以當(dāng)下46.7寸的平均尺寸為基準(zhǔn)，增加一寸消耗的面積為6.9M㎡，這個(gè)幅度的增長基本能覆蓋平均尺寸的增長，但難以形成大幅度的多余產(chǎn)能。
總體來說，經(jīng)過17-20年的產(chǎn)能放飛期，后續(xù)的產(chǎn)能增加是非常克制的，再結(jié)合韓廠退出帶來的產(chǎn)能減少影響，20年下半年到21年第一季度為產(chǎn)能低谷。21-22年的產(chǎn)能增加多為已有工廠的爬坡帶來的增加，幅度有限，基本能覆蓋平均尺寸的成長，供需情況預(yù)計(jì)隨著行業(yè)淡旺季呈現(xiàn)動(dòng)態(tài)平衡的態(tài)勢(shì)。
結(jié)合上一篇《影響未來面板供給的三要素之--從競爭到寡占》，供給方面寡占度是提高的、產(chǎn)能增加是克制的，而這些產(chǎn)能生產(chǎn)為市場(chǎng)所需的產(chǎn)品后，需要通過供應(yīng)鏈到達(dá)所需要的品牌手中，但是隨著行業(yè)重構(gòu)，面板的供應(yīng)鏈也注定發(fā)生大幅調(diào)整，這會(huì)為供給端帶來什么樣的影響？請(qǐng)關(guān)注下一篇：“影響未來面板供給的三要素之—供應(yīng)鏈重構(gòu)帶來的流通性影響”。
